Comment la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a façonné la croissance manufacturière de l'ASEAN.

Trump vs China

La présidence de Donald Trump de 2017 à 2021 a laissé une empreinte indélébile sur la région de l’ASEAN. Les changements géopolitiques et économiques survenus durant son mandat ont eu des répercussions considérables, de l’escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine à la reconfiguration des chaînes d’approvisionnement, en passant par l’émergence de l’Asie du Sud-Est en tant que pôle de fabrication stratégique.

Ici, nous explorons les implications plus larges pour la région de l'ASEAN et ses économies, en nous concentrant particulièrement sur les dynamiques des exportations et de la fabrication en Chine, au Vietnam, en Thaïlande et en Malaisie.

1. La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine et l’intégration régionale

La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, lancée par Trump en 2018, a eu des effets de ripple dans toute la région de l’ASEAN. Avec l’imposition de droits de douane sur des centaines de milliards de dollars de biens chinois, de nombreuses entreprises multinationales ont cherché à diversifier leurs chaînes d’approvisionnement pour limiter les risques. Les pays de l’ASEAN, en particulier le Vietnam, la Thaïlande et la Malaisie, sont devenus des alternatives attractives en raison de leurs marchés du travail compétitifs, de leurs infrastructures en amélioration et de leur proximité avec la Chine.

Le Vietnam, par exemple, a connu une augmentation remarquable de ses exportations vers les États-Unis, en particulier dans les secteurs de l’électronique, du textile et des meubles. En 2019, les exportations du Vietnam vers les États-Unis avaient augmenté de plus de 30%, portées par les entreprises cherchant à contourner les droits de douane sur les biens chinois. La Thaïlande et la Malaisie ont également profité de ces changements, élargissant leur part du commerce mondial dans les composants automobiles, l’électronique grand public et les produits en caoutchouc. La Chine elle-même a dû faire face à des défis mais s’est adaptée en approfondissant ses relations commerciales avec les pays de l’ASEAN, intégrant davantage les chaînes d’approvisionnement de la région.

Durant cette période, la coopération économique régionale a pris de l’ampleur. Avec le retrait des États-Unis du Partenariat Transpacifique (TPP) en 2017, les pays de l’ASEAN ont concentré leurs efforts sur le Partenariat économique régional global (RCEP). Signé en 2020, le RCEP inclut les 10 États membres de l’ASEAN, ainsi que la Chine, le Japon, la Corée du Sud, l’Australie et la Nouvelle-Zélande, faisant de cet accord le plus grand accord de libre-échange mondial. Les réductions de tarifs du RCEP ont renforcé le commerce intra-ASEAN et ont positionné la région comme un acteur clé dans les chaînes d’approvisionnement mondiales.

2. L’essor de la fabrication dans l’ASEAN

Le secteur manufacturier de l’Asie du Sud-Est a prospéré à mesure que les entreprises cherchaient des alternatives à la Chine. Le Vietnam est devenu un point focal, attirant des investissements de grandes entreprises telles que Samsung, Apple et Nike. Sa localisation stratégique, ses infrastructures en amélioration et ses nombreux accords commerciaux ont fait de lui un pôle de fabrication idéal, notamment pour les exportations d’électroniques et de vêtements. En 2020, le Vietnam était devenu le deuxième plus grand fournisseur d’habillement pour les États-Unis, dépassant des concurrents comme le Bangladesh.

La Thaïlande a également élargi sa base industrielle, en se concentrant sur la fabrication de haute technologie dans son Corridor économique de l’Est (EEC). L’EEC vise à transformer la Thaïlande en un centre pour les industries de demain telles que la robotique, l’aérospatiale et la production de véhicules électriques. Les exportations de pièces automobiles et d’électroniques grand public en provenance de Thaïlande vers les marchés mondiaux, en particulier les États-Unis et l’Europe, ont continué de croître sous la présidence de Trump.

La Malaisie est devenue un acteur clé de l’industrie mondiale des semi-conducteurs. Ses exportations de composants électroniques, utilisés dans tout, des smartphones aux véhicules, représentaient une portion importante de son PIB. Les efforts du gouvernement pour attirer des investissements directs étrangers (IDE) dans la fabrication de haute technologie ont porté leurs fruits, avec des entreprises comme Intel et Infineon qui ont élargi leurs opérations en Malaisie.

La Chine, tout en faisant face aux droits de douane des États-Unis, s’est adaptée en concentrant ses relations commerciales sur l’ASEAN. Les exportations vers les pays de l’ASEAN ont fortement augmenté, avec des produits comme les machines, l’électronique et l’acier dominant le commerce. Dans le même temps, les investissements chinois dans les infrastructures et les secteurs manufacturiers de l’ASEAN, dans le cadre de l’Initiative Ceinture et Route (BRI), ont davantage intégré la région.

3. Défis et résilience

Malgré ces opportunités, les pays de l’ASEAN ont rencontré des défis durant la présidence de Trump. Les droits de douane et les tensions commerciales ont accru l’incertitude économique mondiale, affectant des économies dépendantes des exportations comme la Malaisie et la Thaïlande. De plus, la force du dollar américain durant cette période a exercé une pression sur les devises de l’ASEAN, augmentant le coût du service de la dette et des biens importés.

La guerre commerciale a également mis en lumière la dépendance des pays de l’ASEAN vis-à-vis des biens intermédiaires en provenance de Chine. Par exemple, l’industrie électronique de la Malaisie a connu des perturbations à mesure que des composants clés devenaient plus coûteux ou difficiles à obtenir. De même, le secteur automobile de la Thaïlande a dû faire face à des coûts croissants dus aux goulots d’étranglement des chaînes d’approvisionnement. Cependant, les gouvernements de la région ont intensifié leurs efforts pour attirer des investissements étrangers en améliorant les infrastructures, simplifiant les réglementations et favorisant l’innovation. Les parcs industriels du Vietnam, les investissements dans la fabrication intelligente en Thaïlande et l’accent mis par la Malaisie sur l’électronique avancée illustrent ces mesures de résilience.

Pour conclure, on peut affirmer que l’impact de Donald Trump sur le paysage manufacturier asiatique a été considérable pendant son premier mandat. La guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine a accéléré la diversification des chaînes d’approvisionnement, au bénéfice des pôles de fabrication de l’ASEAN comme le Vietnam, la Thaïlande et la Malaisie. L’approfondissement des liens commerciaux de la Chine avec l’ASEAN a encore renforcé le rôle de cette région dans le commerce mondial.

À mesure que les économies de l’ASEAN continuent de s’adapter aux dynamiques mondiales changeantes, leurs secteurs d’exportation et de fabrication resteront essentiels à la croissance de la région. En exploitant leurs forces collectives et en favorisant la collaboration au sein de la région, l’ASEAN est bien placée pour maintenir sa position en tant que moteur clé de l’économie mondiale.